“慧定投”没做到的,“慧投”做到了

时间:2019-07-19 16:08:37 来源:新浪财经-自媒体综合 字体:【 打印 复制链接

来源:麻利二铺

基金定投作为一种懒人理财的方式,之所以受到众多投资者的青睐,不仅仅是因为它操作简单,不用考虑进场的时机,而且它能通过中长期的投入可以不断摊薄我们的资金成本,进而产生高于基准的投资收益。

不过,这种普通定投也并非完美无缺,比如它没有考虑市场行情变化、没有考虑何时卖出等问题,所以这对投资者的收益会产生一定的影响。

因此如果在基金定投的过程中加入智能的成分,比如根据市场行情的变化,对定投的资金做出相应的调整,那么定投收益是很有可能高于普通定投的。

目前应用比较广泛的智能定投,大多是根据股票指数的表现,为投资者设定不同的定投金额,即实现“低位多投,高位少投”的智能投资策略。

比如蚂蚁财富上面的“慧定投”。

“慧定投”主要是根据T-1日三个指标(指数收盘价、指数均线值、指数近10日振幅)之前的关系来进行扣款。

比如当T-1日指数收盘价高于500日均线时,系统会默认目前市场处于高位,所以会逐步减少定投的金额。具体而言,就是根据T-1日指数收盘价与500日均线之间的往上偏离的程度来决定。

相反,如果当T-1日指数收盘价低于500日均线时,系统就默认目前市场处于低位,因此会逐步加大定投的金额。

具体而言,就是根据T-1日指数收盘价与500日均线之间的往下偏离的程度以及指数过去10日振幅大小来决定。

以上就是“慧定投”的投资简介,整个过程还是比较简单、易懂的,但是要理解这背后的原理,我们首先需要看一张指数的走势图。

从这张图可以看出,这三条均线基本上都是围绕指数在上下波动,在牛市的时候,指数都是向上偏离,而在熊市的时候,指数都是向下偏离。

所以根据指数的表现,来为投资者设定不同的定投金额,是可以做到“低位多投,高位少投”的,因此理论上的收益应该是会比普通定投要好的。

但是我们发现,“慧定投”有时候收益并不如普通定投。

举个例子,易方达中小盘混合(110011),最近5年“慧定投”的收益率为83.35%,这是低于普通定投最近5年85.68%收益率的。

还有汇添富消费行业混合(000083),最近5年“慧定投”的收益率为78.32%,这也是低于普通定投最近5年78.81%收益率的。

那这是为什么呢?

其实“慧定投”之所以会出现这种情况,跟策略没有止盈功能有很大关系。

相信大家都知道,从历史来看,A股是一个波动很大的市场,所以如果没有止盈的话,前期所有的盈利很有可能就都化为泡影了。

下面我们就来看带有止盈功能的“三思慧投”。

具体止盈方法为,第一次赎回持仓的30%;如果距离上一次止盈点182个自然日内二次触发止盈,则赎回持仓的60%;如果距离上一次止盈点182个自然日内再次触发止盈,我们则提前赎回全部持仓份额。

由上图可知,不管是主题基金还是波动很大的基金,做了止盈的智能定投均比不止盈的效果要好。当然不同基金最佳止盈点,可能有所不同。

所以不管你是采用什么样的基金定投,都一定要设置止盈,因为只有及时止盈,你才能让这些收益落袋为安,进而达到定投最终的目的。

好了,今天的文章就到这里了,希望对大家有所启发。

  声明:本站登载此文仅出于信息分享,并不意味着赞同其观点及其描述,不承担侵权行为的连带责任。如涉及版权等问题,请与我们联系,我们将及时删除处理。

上一篇:假如P2P不暴雷,绝对是最佳投资工具
下一篇:关于技术分析与交易输赢关系深入的思考:真理往往掌握在少数人手里。